Het huidige dorp Veenhuizen is tot ontwikkeling gekomen als "kolonie" van de negentiende eeuwse Maatschappij van Weldadigheid, die werkzaam was vanuit de Hoofdvestiging Frederiksoord.

In 1823 kreeg deze instelling, die zich ten doel stelde "de toestand der armen en der lagere volksklassen te verbeteren", toestemming om in Veenhuizen drie "gestichten" en een korenmolen te bouwen. De korenmolen hoorde bij het tweede gesticht, dat in het voorjaar van 1825 geheel klaar en ingericht was. De koloniën van De Maatschappij waren wereldjes op zich zelf, met eigen school, winkel, kerk, boerderijen en bedrijfjes en de molen maakte daar vanzelfsprekend onderdeel uit. In 1859 werd Veenhuizen overgenomen door de staat en aangewezen als bedelaarsgesticht.

Op 28 Februari 1860 werd de molen door een storm vernield, maar daarna in grotere en betere vorm herbouwd, een achtkante bovenkruier met stelling, riet gedekt met stenen tussen en onderstuk

jnjv